“资产业务每年增速不得超过20%。”

　　得益于这份董事会前几年定下的稳步发展计划，在央行2008年贷款规模控制到来之际，招商银行(600036.SH，3968.HK)试图着手规划贷款规模和贷款结构软着陆。

　　招行计划财务部总经理助理彭家文称，“我们内部调控的一只手是调控贷款规模，主要是深化总、分行的考核体制，一只手推进结构调整，主要是优化贷款结构，发展对公、对私理财，代理等中间业务。”

　　总分行的供需矛盾

　　问题往往出在分行层面。

　　由于各家分行都是利益考核主体，总行的绩效考核指挥棒前几年也往往以规模领先，这导致大多数银行的分支机构纷纷抢占市场，进而导致上半年纷纷放量放贷的操作惯性。

　　彭家文称，“现在不同了，央行要求2008年贷款规模不超过去年，窗口指导具体到季度。这不仅意味着年度操作惯性不复存在，还意味着各家银行以公司业务为主要净利增长来源的猛增势头会有所放缓。”

　　让彭家文感到幸运的是，招行前两年的贷款增幅并不是太快。2007年，招行人民币贷款新增857亿元，仅高于广东发展银行，处于股份制银行倒数第二位。

　　彭家文称，这主要得益于董事会前几年的一纸规定。该规定称，招行董事会为了业务稳步发展，定下了资产业务年增长不能超过20%的调子。“这条非常重要，我们这两年没有攀比同业和市场。”

　　但在贷款规模调控大棒之下，分行也感受到了贷款调控的压力。“实际上，我们感受到了总、分行之间的供需矛盾。随着总行年度工作会议即将召开，分行管理层已在通过不同渠道向总行表达他们的意见。”彭称，意见的焦点就是如何调控各家分行2008年的贷款规模盘子。

　　显然，如果完全按照一刀切，各家分行都不得超过其2007年的贷款规模，指标是好定了，但这导致各家分行意见会更大。因为，有的分行意识到了贷款风险，在2007年注重调整，缩减了规模，加强了治理。如果因此就让这家分行同比例发展，而不进行向上微调的，显然有失公允。

　　“我们不会简单地做加减法，会核定安排并要考虑各行的资产质量、公司治理能力等。但这也会让总行对各家分行的贷款规模指标设计复杂起来。”彭家文称，“我们正在与央行沟通，希望能向上微调一下招行的年度增幅。同时，我们正在做各家分行的工作，希望要首先扭转分行的经营思路，让大家理解央行的调控政策。各家分行最终会有一个相对好的规模指标。”

　　此外，招行今年将对分行绩效和指标管理体系进行重大调整。彭家文称，推进全面预算管理就是关键的一步。通过加强预算指标(包括贷款)的约束，促使分行业务的稳健发展。

　　同时，招行将深化经济资本管理，具体说，就是给各家分行分配一定的经济资本，在此资本约束下发展业务，尤其是占资本较大的资产业务。这看似在做除法，央行和银监会在加大对各家法人银行(总行)的资本约束，法人银行(总行)依此分解到各家分行。