美国股市的大门即将通过银行QDII产品向境内公民打开。上周，银监会相关负责人表示，银监会将根据我国商业银行个人理财业务发展与管理的实际需要，调整理财产品的相关制度。在提供多种投资品的同时，让国内投资者有更多分散风险的机会、更强地参与国际金融市场投资和运作的渠道。境外代客理财产品(QDII)投资到美国市场的具体措施将很快出台。

　　有消息称，银行系QDII投资于美国市场股票的资金将和此前规定的投资港股的比例一样，不得超过单个理财产品总资产净值的50%。

　　银行保证收益类理财产品在遭禁两年后终被中国银监会松绑。日前，银监会发出通知，对个人理财业务相关管理规定作出调整，《通知》称，取消2005年9月发布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中对商业银行发行保证收益性质的理财产品需要向中国银监会申请批准的相关规定，改为实行报告制。

　　业内人士认为，此举意味着监管层对个人理财业务放开监管尺度的同时，亦加强风险监控和预防，有利于理财产品健康发展。

　　银行理财产品再现多元化

　　家商业银行表示此举将促进银行理财产品的多元化。其中，曾经设有保证收益理财产品的招商银行相关人士对本报表示，银监会松绑该理财产品将大大提高此类理财产品的研发速度。

　　根据银监会《通知》，对银行发行保证收益型理财产品，银监会这次将“申请批准”改为“报告制”，并将原来规定的商业银行应最迟在发售产品前10日将相关资料报送，改为应在发售产品后5日内报送。理财产品存续期内，如发生重大收益波动、异常风险事件、重大产品赎回、意外提前终止和客户集中投诉等情况，各商业银行应及时报告中国银监会或其派出机构。

　　仍须严控风险

　　银监会有关部门负责人接受记者采访时表示，随着我国个人理财产品业务的成熟，在控制风险的前提下，逐渐放开尺度是监管趋势。这位负责人表示，早在2005年，银行利用理财产品变相高息揽储之风盛行，银监会因此规定各家银行人民币理财产品不得承诺收益，关于客户资产银行必须引入独立账户和第三方托管制度。但从国外商业银行个人理财业务的发展情况来看，保证收益理财产品是商业银行向客户提供的基本产品种类之一。就我国金融发展而言，允许商业银行向客户提供保证收益类产品，有利于改善我国商业银行的产品结构，因此在“变相高息揽储之风”改变之后，银监会取消此规定，亦体现监管须符合个人理财业务和市场的发展趋势。

　　专家认为，我国投资者理财意识逐渐苏醒，个人理财产品市场显示出惊人的发展潜力。不过，商业银行在推销产品时更多是强调收益，或者“预期”收益，而往往不顾产品风险等应有的信息披露。有的产品说明书只在格式合同的末尾，以非常不明显的字体做一小行风险提示。这样的做法导致投资者和银行之间的纠纷。银监会这次作出要求，应该主要出于风险防范的角度。

　　QDII投资范围有望扩宽

　　除了可以保本保息以外，银监会有关负责人表示，银监会将根据我国商业银行个人理财业务发展与管理的实际需要，调整理财产品的相关制度。比如，老百姓目前投资选择还不多，理财产品方面就应努力扩大投资范围，在提供多种投资品的同时，让国内投资者有更多分散风险的机会、更强地参与国际金融市场投资和运作的渠道。境外代客理财产品(QDII)投资到美国市场的具体措施将很快出台。

　　此外，银监会还将适时出台必要的配套政策和规章，加强对商业银行业务创新活动的指导，完善相关风险管理与监管体系，促进商业银行个人理财业务健康稳步发展。

　　相关法规回放

　　2005年9月银监会发布的《办法》明确规定，商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率，不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益等。同时，银监会当时表示将对这类理财业务实行严格的审批制。商业银行不得利用个人理财业务，违反国家利率管理政策进行变相高息揽储。